烟草在线专稿

　　一、已知研究机构的数据

　　1、国际知名咨询公司Freedonia的最新研究报告显示：发展中国家经济的快速增长将有力支撑全球对香料和香精的需求增长，助推香料和香精的广泛应用，预计未来几年这一市场的需求将以年均4.4%的速度快速增长，到2008年全球香精香料市场的规模将达到186亿美元。

　　据Freedonia预计，亚太地区（不包括日本）近年来对香料和香精的需求特别强劲，未来几年有望以年均7.3%的增速快速增长。研究报告指出，受市场饱和、香料和香精应用产业的合并以及价格等因素的制约，日本、北美和西欧等国家和地区的香料香精市场需求仍将继续缓慢增长（注：信息来源：中国香料化学品网）。

　　（注：*　为预测值）

　　图一全球香精香料行业增长趋势

　　2005年中国香精香料行业整体销售额为人民币130亿元至150亿元（合16.7亿美元至19.2　亿美元），较2003年的120亿元有所增加，预计2007年市场规模为153.8亿人民币。

　　2、中国国际金融有限公司（简称中金公司），于2008年2月21日发布的研究报告，报告按照国内香精香料行业2006年度统计资料估计，国内烟用、食用与日化用香精市场之比分别为12%、30%和48%；中金公司推算出国内香精香料产值按品种细分估计：

　　资料来源：中金公司研究部

　　如上图所示：中金公司推算2007年国内香精香料市场容量约250亿人民币。

　　二、香精香料行业的现状及发展前景

　　根据国家统计局2008年2月28日最新发布的统计公报，2007年社会消费品零售总额89，210亿元，比上年增长16.8%；“十五”期间社会消费品零售总额以及增长幅度详见下图：

　　1、烟草行业展望

　　下图是1997年～2006年根据国家统计局1999～2007中国统计年鉴整理的限额以上食品、饮料、烟草和酒类的总销售额：

　　资料来源：一九九九年到二零零七年中国统计年鉴

　　根据二零零七年五月发布的《2007年中国控制吸烟报告》，中国的烟民约3.5亿人。受中国生活水平及消费力上升带动，中国烟草市场预期继续增长。

　　资料来源：Euromonitor（二零零六年十二月）

　　上图说明由二零零零年至二零零五年中国烟草零售销售量增长量

　　据全球著名的研究机构Euromonitor的研究报告，中国烟草零售销售值由2000年人民币　3，970亿元增至2005年人民币5，220亿元，复合年增长率为5.6%.由于香烟价格上升，中国烟草业的除税前利润由2002年至2007年以每年约21.6%之幅度增长，于2007年已经高达人民币3，880亿元。

　　高档产品于2005年持续增长，占总销售量的16%，由1997年的不到15%连续八年增长；高档产品的稳固扩张反映政府政策对行业的强大影响。

　　于2000年至2005年期间，尤其是2003年以后，预留可观预算用于促销高档产品，以配合政府为市场开放后外国品牌的潜在竞争做准备。于2007年，排名前十的香烟品牌占据约　37.8%的国内市场份额；中档品牌发展最为活跃，其同时受益于政府政策及可支配收入水平增长；由于农村烟民在中国占很大比例，低档香烟于2005年占直销销售量接近47%。然而，由于国家强制关闭小型及业绩不佳的卷烟厂，低档香烟所占的销售份额有所下降，经济型香烟市场份额由2004年至2005年下降约0.7%，较1997年下降约5%；对中档产品的关注已不止于价格；Euromonitor预期中档产品市场将于2008年取代低档产品，成为中国香烟的主流价格档次。尽管高档及中档香烟加税，但是各烟草工业企业仍不断致力将其品牌由低档重新定位至中档，以配合政府改进现有香烟产品的质量及价格的政策。消费者倾向于高档及中档香烟，以及政府协助发展高档市场，均将于2005年至2010年的预测期间提升其销售量；由于香烟在中国有强大的消费基础，零售价格的持续攀升将不会如一般预期冲击销售量；香烟在中国的社会活动中占重要部份。人们以互相交换香烟来表示尊敬及信任，香烟因此成为人们收入水平及社会地位的标志。加上可支配收入上升，消费者应不会对单位价格上升过度敏感；中国烟草业正面临整合，烟草工业企业数目因而逐渐减少，烟用香精的销售及市场推广渠道正在简化。因此，烟用香精公司的潜在客户源不断减少，故需集中向现有的烟草工业企业争取较多订单。

　　根据烟草在线公布的2007年烟草行业数据统计显示，2007年生产卷烟21，413.8亿支（4，282.8万大箱），比上年增长5.9%，其中低档卷烟只占到32.7%7，003.1亿支（1，400.6万大箱），而中高档烟占比达67.3%达14，410.7亿支（2，882.8万大箱）；国家烟草专卖局2006年对卷烟价类标准进行重新划分，新标准于2007年1月1日起已经开始执行。

　　随着中国吸烟人口继续扩张以及其消费力持续增长，香烟产品的零售销售预期由2005年人民币5，220亿元增至2010年人民币7，550亿元，复合年增长率为7.7%；下图是Euromonitor预测2005年至2010年中国香烟零售销售额以及预期增长率：

　　资料来源：Euromonitor（二零零六年十二月）

　　2、食品行业展望

　　近年来，我国食品工业发展很快，从1978年至今20多年间，我国食品工业总产值从471亿元增长到21，586.95亿元，增加了45.83倍。从1993～2006年，我国食品工业总产值从3，428亿元增长到21，586.95亿元，年均增长37.8%。全国已形成食用植物油加工、制糖业、屠宰及肉类　加工、食品、乳品、水产加工、加工罐头食品、糕点行业、糖果蜜饯业、饮料、调味品等24个行业，已初步形成了比较完整的食品工业体系。

　　数据来源：2007年8月17日国务院新闻办发布《中国的食品质量安全状况白皮书》

　　目前我国批准使用的食品添加剂有22个品类1，513种左右，　我国食品添加剂生产企业超过500余家。品种和产量可基本满足食品工业发展需要。1998年进出口同比增加10%，其中出口5亿多美元。小苏打、纯碱、明矾、谷氨酸钠（味精）、柠檬酸、醋酸、糖精、甜蜜素、山梨糖醇、发酵粉（泡打粉）、焦糖色素、明胶、酶制剂、香精香料等品种已形成万吨以上的产量。

　　随着食品工业及食品添加剂的发展，食品添加剂行业生产、应用日渐活跃。经济的不断发展，人民生活水平不断提高，食品工业已渗透到所有食品加工领域，如糖油加工、肉禽加工、果蔬加工以及酿造、调味料、饮料、营养保健品等工业部门，营养功能食品、保健食品、绿色食品等，已成为食品消费市场的新热点，国家“十一五”规划到2010年食品行业总产值要达到40，900亿元，而食用香精香料对生产这些产品的品质，起着决定性作用，同时也蕴藏着巨大的市场潜力。

　　数据来源：2007年8月17日国务院新闻办发布《中国的食品质量安全状况白皮书》

　　3、日化行业展望

　　2006年全年的日化市场销售额约为1，285.55亿元，同比增长10.9%。其中化妆品产业的销售额达到770亿元左右，护肤品的比例约为33%，销售额为254.1亿元，美容类产品的比例为31%，其市场销售额238.7亿元，洗护发产品和香水市场比例为36%左右；全国家化洗涤用品市场总体销售额为441.42亿元，肥皂、洗涤剂仍然占据中国居民家化消费的主导；牙膏全年销售额达到84.13亿元。

　　目前在中国日化市场上，尽管近两年来跨国日用消费品在中国不断遭遇信任危机，但外资品牌仍在中国日用化工品市场上占据主导地位。2006年中国日化市场上的十大主力厂商中，外资企业的销售额高达76.4%。目前跨国公司占据了中国化妆品市场的制高点。在高档化妆品中，国外品牌一统天下，在中档化妆品中，以跨国公司为主体的合资品牌占据市场主要份额。香皂、牙膏、洗发水、沐浴露、化妆品、洁肤品、润肤品、洗衣粉等8个日化行业，洋品牌占据5个行业的榜首，在24个上榜品牌中，本土品牌只占其中的5个。

　　未来几年，中国日用化工品生产将继续保持稳步增长，2007～2009年年均复合增长率将保持在13.4%左右，其中化妆品市场仍将以高于国民经济增长的速度快速发展，洗涤剂市场增长相对较慢，口腔清洁用品市场会随着人们对口腔卫生的重视而稳步增长。其中，2007年日化行业市场规模预计将达到1，559.4亿元，增长率为13.6%；2008年日化市场规模预测将达到1，773.7亿元，增长率将高达13.7%；2009年市场规模将达到2，000亿元左右，增长率为12.8%。

　　中国日化行业的特点是消费总量大，企业比较分散，中高端市场主要为国际性的日化集团所占有，而低端产品非常分散，充斥着大量本土日化企业；中国的人均消费水平相对发达国家低，行业还处于初级阶段，个人清洁用品和家居用品占行业总消费量的超过70%，发展空间很大；发展速度快，根据《欧洲观察国际》分析统计，2001年到2006年中国日化行业销售的复合年增长率在11%左右。因此，中国的日化香精行业具有高分散型，发展迅速的特点。

　　三、全国香精香料行业市场容量推算

　　推算1：根据中国香料香精化妆品工业协会《中国香料香精统计信息》2005年1～12月份、2006年1～6月“部分香料香精生产企业数据统计”，2004年香料香精行业实现销售收入14，432，189仟元人民币，2005年同比增长24.34%达到17，944，646仟元人民币；2006年1～6月香料香精行业实现销售收入10，006，669千元人民币，比2005年1～6月8，434，128增长18.64%。

　　结合中国香料化妆品工业协会《中国香料香精统计市场》上述数据，鉴于国家统计局原局长邱晓华事件后，没有最新相关香料香精行业权威行业数据，根据2008年2月28日国家统计局发布《2007年统计公报》披露化学原料及化学品制造业平均增长21%推导出2007年香精香料行业的总额257.61亿元人民币，增幅为行业平均增长率21%.推算2：根据中国香料香精化妆品工业协会《中国香料香精统计信息》2005年1～12月份“部分香料香精生产企业数据统计”，2004年香料香精行业实现销售收入14，432，189仟元人民币，2005年同比增长24.34%达到17，944，646仟元人民币，连续2年香精香料行业实现销售收入约占全社会消费品零售总额的千分之二点六八，根据国家统计局发布的《2007年统计公报》，已知2007年全社会消费品零售总额89，210亿元，同比增幅16.8%，推算出2006年、2007年度香精香料销售收入及增幅，详见下表。

　　据此推算以及对比中金公司的研究报告，2007年国内香精香料市场容量介于239.08～257.61亿元人民币，增幅约17.16%～21.0%。